No. 0040 - Credit Constraints and Agricultural Productivity in Developing Countries: The Case of East Africa

Sustained agricultural growth is crucial for reducing hunger and poverty in East Africa, where majority of the population rely on agriculture for their livelihood. However, smallholder farmers in the region face long-standing challenges, including low labor productivity, low levels of profits, and credit constraints factors that have adverse effects on smallholders’ farm output and investment. This paper seeks to re-examine the impact of credit on agricultural productivity and the efficiency losses associated with credit constraints in East Africa. The data is based on the Living Standards Measurement Study-Integrated Surveys on Agriculture for Tanzania and Uganda. The results show that credit affects agricultural productivity in East Africa in various ways. For example, households’ decision to borrow affects agricultural productivity in Uganda but not Tanzania. Additionally, the decision to borrow from formal and semi-formal sources affects agricultural productivity, and thus efficiency, significantly and positively in Uganda compared to Tanzania.

Full Paper

Une croissance agricole soutenue est cruciale pour réduire la faim et la pauvreté en Afrique de l'Est, où la majorité de la population dépend de l'agriculture pour sa subsistance. Cependant, les petits agriculteurs de la région font face à des défis de longue date, notamment une faible productivité du travail, de faibles niveaux de profits et des contraintes de crédit qui ont des effets négatifs sur la production agricole et l'investissement des petits exploitants. Cet article cherche à réexaminer l'impact du crédit sur la productivité agricole et les pertes d'efficacité associées aux contraintes de crédit en Afrique de l'Est. Les données sont basées sur l'Enquête sur la mesure des niveaux de vie - Enquêtes intégrées sur l'agriculture pour la Tanzanie et l'Ouganda. Les résultats montrent que le crédit affecte de diverses manières la productivité agricole en Afrique de l'Est. Par exemple, la décision d'emprunter des ménages affecte la productivité agricole en Ouganda mais pas en Tanzanie. De plus, la décision d'emprunter à des sources formelles et semi-formelles affecte la productivité agricole -et donc l'efficacité- de façon significative et positive en Ouganda par rapport à la Tanzanie.