No. 0037 - Why Can’t MENA Countries Trade More?

This paper explores the relationship between institutions and trade in the Middle East and North Africa (MENA) region. The literature offers a broad consensus that bad institutions hamper trade and that trade liberalization engenders institutional reforms; however, MENA has generally been neglected in this literature, even though most countries in the region suffer from a clear deficit of “good” institutions. Taking into account the inverse relationship between institutions and trade, we use a gravity model that explains bilateral trade for disaggregated goods and service sectors for 21 MENA countries over the period 1995-2014. Our results show that in the presence of excessive zero trade observations, poor institutions can be considered as fixed export costs that help explain the zero probability of trade for some countries. We find that institutions do matter for trade after controlling for the endogeneity problem between institutions and trade.

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Cet article examine la relation entre les institutions et le commerce dans la région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord (MENA). La littérature a conclu que les mauvaises institutions entravent le commerce et que la libéralisation des échanges engendre des réformes institutionnelles. Cependant, la région MENA a été généralement négligé dans cette littérature, même si la plupart des pays de la région souffrent d'un problème de « bonnes » institutions. Compte tenu de la relation inverse entre les institutions et le commerce, nous utilisons un modèle de gravité qui explique le commerce bilatéral des biens et services ventilées pour 21 pays de la région sur la période 1995-2014. Nos résultats montrent que, en présence d’un nombre excessif de zéros dans les données du commerce international, les institutions pauvres peuvent être considérées comme étant un coût fixe à l'exportation, ce qui explique la probabilité du commerce de valeur nulle pour certains pays. Nous trouvons ainsi que les institutions ont un impact significatif sur le commerce après avoir contrôlé le problème d'endogénéité entre ces deux variables.