No. 0033 - Trade Performance and Potential of North African Countries: An Application of a Stochastic Frontier Gravity Model

The objective of this paper is to analyze trade potential versus actual realized trade among North African trading partners. Following the literature on production economics, we built a stochastic frontier gravity model. The underlying assumption is that all deviations from trade potential is not due to white noise but may also be due to inefficiencies. Time-variant country-specific trade efficiency estimates are obtained and analyzed. Our results indicate that Mauritania, as a country both of destination and of origin, is where the region’s trading relationship is the least efficient. Tunisia, followed by Morocco, faces the fewest behind- and beyond-the-border effects. Our analysis of market integration and trade efficiency at the disaggregated level indicates that trade efficiency scores exhibit high variability between categories of products. Moreover, North African market integration is worst when considering the goods from “Textiles; Footwear & Headgear” category. Our estimates indicate that trade efficiency for agricultural products is relatively low, indicating the existence of significant behind- and beyond-the-border inefficiencies. Our estimates also underline the importance of improving domestic policies to encourage entrepreneurial development and business facilities.

Full Paper

L'objectif de cet article est d'analyser le potentiel commercial et celui réalisé entre les partenaires commerciaux de l'Afrique du Nord. Suivant la littérature sur l'économie de la production, nous construisons un modèle de gravité avec frontière stochastique. L'hypothèse sous-jacente est que tout écart par rapport à un potentiel commercial n’est pas dû au bruit blanc, mais peut également être expliqué par de l'inefficacité. Les estimations de l'efficacité commerciale de chaque pays et qui varient dans le temps sont obtenues et analysées. Nos résultats indiquent que la Mauritanie, en tant que pays à la fois de destination et d'origine, est l'endroit où les relations commerciales sont les moins efficaces. À contrario la Tunisie, suivie du Maroc sont ceux ayant les scores d’efficience les plus élevés. Notre analyse de l'intégration du marché et de l'efficacité commerciale au niveau désagrégé indique que les scores d'efficacité commerciale présentent une grande variabilité entre les catégories de produits. Par ailleurs, l'efficacité commerciale pour les produits agricoles est relativement faible, ce qui indique l'existence d'inefficacité au-delà et à l'intérieur des frontières. Nos estimations soulignent l'importance de l'amélioration des politiques nationales pour encourager le développement du commerce entre pays de l'Afrique du Nord.