No. 0017 - How Did Wars Dampen Trade in the MENA Region?

This paper investigates the effects of war on trade in the Middle East and North Africa region (MENA), an area at considerable risk for conflicts. Using an augmented gravity model, we introduce a war variable and distinguish between different types of conflicts. We run a battery of sensitivity analysis tests to control for the endogeneity problem that may arise in our estimation. The results show that, in general, wars have a significantly negative impact on trade (exports and imports); civil conflicts in particular hinder exports, imports, and overall trade significantly. The disaggregated version of the gravity model shows that non-state conflicts have a detrimental effect on bilateral trade flows in manufacturing; however, none of the conflicts modeled affect trade in services. Finally, the outcome of the gravity model for manufacturing has been used to compute ad-valorem equivalents (AVEs) of wars at the country level. We found that, on average, a conflict is equivalent to a tariff of 5 percent of the value of trade. More heterogeneity is observed at the sectoral level, where AVEs range from 4 to 65 percent.

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Ce rapport examine comment les conditions météorologiques extrêmes ont affecté la moyenne et la variance des rendements de 18 cultures vivrières au Nigeria sur une période de 42 ans (1971-2012). Du fait de l’absence de donnees, l'analyse au niveau des Etats s’est limitée aux cinq cultures prioritaires identifiees par l’Agenda de Transformation Agricole (ATA) et couvre une periode de 22 ans (1991-2012). Le cadre de l'analyse consiste en une fonction de production stochastique proposée par Just et Pope (1978, 1979). Les résultats montrent que la productivité de plus de la moitié des cultures de base au Nigeria est menacée par l'augmentation de la pluviométrie annuelle totale et les températures extrêmes à l'échelle nationale et à travers les Etats au Nigeria. Cependant, cette augmentation se trouve avoir des effets bénéfiques sur la productivité de quelques plantes cultivées dans le nord du Nigeria. L'impact économique montre que les températures extrêmes entraîneront une perte annuelle de valeur considérable pour la plupart des cultures, sauf quelques-unes qui sont cultivées principalement dans le nord du Nigeria (Borno, Yobe, Kaduna, Kano et Sokoto) telles que le mil, le melon et la canne à sucre.