No. 0025 - Decision to Export among Ghanaian Manufacturing Firms: Does Export Destination Influence the Entry Sunk Cost?

Two nonexclusive hypotheses have been put forward to explain why exporters enjoy higher productivity than do non-exporters: self-selection and learning-by-exporting. In the case of a small economy such as Ghana’s, we suspect that self-selection to export is less prevalent because of the high sunk cost of export market entry. While this sunk cost is considered high in the case of developing countries, its magnitude and persistence will vary by the export destination. The present paper evaluates how export destination influences export entry sunk cost. We use a dynamic probit model that corrects for the correlation between the error term and the lagged dependent variable and find African destinations to be associated with both lower and less persistent sunk costs of exporting relative to other export destinations.

Full Paper

Deux hypothèses non exclusives (l'auto-sélection et l'apprentissage en exportant) ont été avancées pour expliquer pourquoi les firmes exportatrices bénéficient d'une productivité plus élevée que les firmes non-exportatrices. Dans le cas d'une petite économie comme celle du Ghana, nous pensons que la pratique de l'auto-sélection est moins répandue en raison du coût élevé d’investissement à l’accès au marché d'exportation. Bien que ce coût d’investissement soit élevé dans les pays en développement ; son ampleur et sa persistance varient selon la destination d'exportation. Le présent document évalue la façon dont la destination d’exportation influence le cout d’investissement. Nous avons utilisé un modèle dynamique de probit qui permet de corriger la corrélation entre le terme d'erreur et la variable dépendante décalée et de trouver des destinations africaines associées à la fois à des coûts d’investissement inférieurs et moins persistants par rapport à d'autres destinations d'exportation.